注册

“立于不败之地”的一篮子交易策略:小亏损后仍能最终盈利!

2021-11-08 18:20:00 交易员说 微信号 

  “鸡蛋不要放在一个篮子里”

  这句话出自诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾(James Tobin),意思是通过分散投资来降低风险。在财富管理上,很多人看似也遵照了此理念。这一说法自然也适用于外汇、期货及股票等交易策略。

  众所周知,多元化是交易中最为持久的原则之一。在本文中,我们将大家分享如何使用外汇一篮子交易方法来实现交易多样化。

  外汇交易最具挑战性的部分是寻找方法来管理投资风险。然而,残酷的事实是,要在市场上开拓优势很难。如果你想成为一名成功的交易员,你需要知道何时该入场以及何时出场。而且,虽然听起来很容易,但在实践中要困难得多。95%的交易者亏损是有原因的。

  我们应谨记交易中的两条基本法则:

  趋势是交易的朋友

  减少损失,盈利时尽最大可能“贪婪”

  这同时也是外汇篮子交易策略的基础。

  外汇一篮子交易及其操作手法

  在外汇交易中,一篮子交易涉及在市场交易时一次买卖不同的相关或不相关货币对。目的是为了保证在一段时间内使得所有未平仓头寸的总和为正值,并且可以获利平仓。这意味着所有利润的总和与所有亏损的总和为正。

  交易者无需交易一种货币,而是专注于一篮子货币对。由于不同货币对之间的正相关和负相关,某些头寸可能会相互抵消。此外,大家还可以使用一篮子货币对构建市场中立的策略。

  了解有关市场中立策略的更多信息,该策略不仅对外汇市场的交易者都有帮助,而且对股票市场也有帮助。为了解一篮子交易的工作原理,让我们举一个例子说明如何使用不同的货币对构建一篮子交易。

  本质上,我们试图实现的目标是查看具有明确趋势(看涨或看跌)的特定货币对。在根据这两种货币的优缺点确定了特定货币对的总体方向后,我们就可以选择一篮子货币。例如,如果你在所有货币对中确定了强劲的美元/日元看跌趋势,则这将是建立我们一篮子的基础货币对。如果美元/日元的总体方向下降,则意味着日元正在走强。

  请参阅下面的外汇图表:

  完成美元/日元分析后,我们现在就可以将风险分散到所有日元交叉货币对。

  因此,我们不仅会做空美元/日元,同时还会做空英镑/日元,欧元/日元和澳元/日元。

  请参阅下面的货币图表:

  仅通过查看此特定图表,我们可以注意到,虽然可以在所有日元交叉点看到日元走强,但某些货币对的移动速度更快。因此,如果你计划只对美元/日元交易承担4%的风险,那么既然你已经找到了这四只同样趋势的货币对,则可以对每个货币对分别承担1%的风险。

  尽管外汇一篮子交易方法旨在分散风险,但它仍然存在重大缺陷。该策略的成功与交易者正确解读外汇市场趋势的能力密切相关。即使有最好的一揽子交易想法,但如果误解了趋势,也注定会失败。

  交易一篮子货币最重要的是,它摆脱了极端的交易环境。所有市场价格都是由恐惧和贪婪驱动的。我们都担心在获利时会蒙受损失或过于贪婪。因此,通过使用外汇一篮子交易,你可以摆脱这样一个困局,即认为自己可以赢取所有头寸的交易者不可避免地会陷入困境。你可以让市场来做自己的事情,如果做错了,就承担损失,当做对时,获利出局。

  其次,一篮子交易是分散投资风险的一种形式。此种交易策略无需将风险分配给一个单一的交易思路,而是使我们可以分配相同数量的风险,即在多个货币对之间进行清算。

  接下来,我们将简要演示外汇一篮子交易策略。

  如上所述,常规的一揽子交易方法涉及基于呈现最清晰趋势的货币对选择一篮子货币对。但是,我们都知道市场永远不会直线移动,大多数时刻都是上下波动的。而且,我们都知道所有趋势都有终结,最终会出现逆转。

  因此,我们所做的就是将外汇篮子策略变成非定向策略。(*重要说明:我们的一篮子交易策略是无方向性的,因为即使我们在外汇市场方向上错了,整体头寸也可以产生积极的结果。)这意味着我们仍将尝试预测趋势。现在,让我们先确定这样一个框架或基础。

  步骤#1确定美元趋势方向

  有一些确定货币趋势方向的标准方法。你可以根据更高的高点(Higher High)和更高的低点(Higher Low)来使用价格结构定义上升趋势,或者使用更低的低点(Lower Low)和更低的高点(Lower High)来确定下降趋势。 同样,也可以使用技术指标。

  为了简单起见,我们将使用以下美元指数图表:

  步骤#2选择我们的货币对

  根据哪些货币对与美元同步移动以及哪些货币对与美元强势相对移动来进行货币对选择。为此,我们将追踪在近日内对与美元/日元货币对走势相同的货币对。

  受益于美元走强的仅有的两种货币对是澳元/美元和欧元/美元。另一方面,美元/加元的交易几乎持平,而英镑/美元则忽略了美元的强势而抑制了下跌趋势。

  因此,在这种情况下,我们要做的应是:

  买入美元兑那些与美元走强同步的货币(如卖出欧元/美元和卖出澳元/美元);

  卖出那些忽略美元强势的货币(如买入英镑/美元并卖出美元/加元)。

  *注意:风险将平均分配给所有4组货币对。即我们将买卖相同数量的手。

  现在,让我们跟踪一下,在第一个交易日结束时,我们的头寸发生了什么。我们的货币投资组合如下所示:

  卖出欧元/美元交易(-2点,亏损)

  卖出澳元/美元交易(-3点,亏损)

  卖出美元/加元交易(-16点,亏损)

  买入英镑/美元交易(-27点,亏损)

  在第一个交易日之后,我们所有头寸的总和为-48点。结果令人失望,但让我们考虑继续持有,看看10天后会发生什么。

  接下来,我们的货币头寸看起来会是这个样子:

  卖出欧元/美元交易(+79点,盈利)

  卖出AUD / USD交易(+105点,盈利)

  卖出美元/加元交易(-80点,亏损)

  买入英镑/美元交易(-14点,亏损)

  我们的盈亏之和为+90点。显然,采用这种方法,一些头寸不可避免地会产生一些亏损。但我们的目标是构建无方向性的货币投资组合,无论我们在趋势方向上是否出错,都可以赚钱。

  就像我们在前文中提到的那样,你必须学会输赢。无论如何,亏损交易是成为一名交易员的一部分。你可以使用另一种方法来实现外汇篮子交易方法,即使用外汇货币指数,例如美元指数。

  使用货币指数进行一篮子交易

  货币指数是衡量一种货币对一篮子外币的价值的指数。大多数交易者只熟悉美元指数DXY,但实际情况是你可以构建英镑、欧元、日元和其他货币的指数。

  一些交易平台具有内置的不同货币篮子指数,可供免费使用。对于此外汇篮子交易系统,我们将需要使用至少三种工具的组合。

  假设我们要全面评估英镑的优势和劣势。为此,我们将使用英镑指数和另外两个英镑交叉货币,例如英镑/美元和英镑/日元。请参阅下面的外汇图表:

  此一篮子交易策略涉及通过研究价格结构和货币对之间的关系来衡量货币对的优缺点。我们通过寻找货币对之间可能出现背离信号的价格行为线索。然后,根据这些信息采取行动。

  例如:

  如果英镑指数创出新高,但其中一个英镑交叉汇率未能创出新高,这可能是英镑出现疲软和可能出现反转信号。请参阅下面的外汇图表:

  我们可以注意到,英镑指数和英镑/美元均同时移动,但英镑/日元打破了相关性,未能创出新的更高的高点(HH)。在这种交易情况下,我们可以卖出最弱的货币对,即英镑/日元。

  但同时,我们可以卖出整个英镑交叉货币对,以将我们的风险平均分散在多个货币对中。 灵活采用多种方式来进行一篮子交易,你可以尝试不同类型的交易方案,并设计自己独特的外汇一篮子交易策略。

  总之,如果你通过实施成功的外汇一篮子策略进行策略性准备,则其中的部分亏损交易可能也能成为一件好事。如果您善于挑选货币对并实施出色的风险管理技术,那么外汇一篮子交易策略可能会带来大量利润。

  作为一名坚定的交易员,此类交易不能仅仅是一次冲动而为,它应该成为一种习惯。为了成为一名自律的交易者,你需要涉猎多个货币对,因为这将增加成功的可能性。使用一篮子交易,即使某些货币对会出现亏损,你也能通过其他货币对来弥补这些亏损,最终笑到最后!

  

本文首发于微信公众号:交易员说。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:王治强 HF013)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

快盈彩票-安全购彩 衡南县 | 新宁县 | 钟祥市 | 巴中市 | 岳阳县 | 大化 | 彰武县 | 工布江达县 | 卢龙县 | 隆德县 | 南康市 | 濉溪县 | 莲花县 | 龙陵县 | 赞皇县 | 大方县 | 南雄市 | 双辽市 | 抚州市 | 苏尼特左旗 | 东乡族自治县 | 桦甸市 | 泸水县 | 龙里县 | 文登市 | 巩义市 | 新营市 | 驻马店市 | 禄劝 | 黔西 | 中西区 | 绵竹市 |